Schneider Electric réalise sa plus importante acquisition avec le rachat de l'éditeur américain PTC. Le groupe français veut ainsi renforcer son activité logicielle et accélérer dans l'intelligence artificielle industrielle.
Schneider Electric change d'échelle dans le logiciel industriel. Le groupe français a annoncé le rachat de l'américain PTC pour 22,6 milliards de dollars en numéraire, soit environ 20,1 milliards d'euros. L'opération valorise PTC à 205 dollars par action, avec une prime de 42,3 % sur son dernier cours de clôture.
PTC développe notamment des logiciels de conception, d'ingénierie, de gestion du cycle de vie des produits et des données industrielles. Son portefeuille doit permettre à Schneider de renforcer le lien entre les données issues de la conception des produits et les applications d'intelligence artificielle destinées aux opérations industrielles.
Le logiciel pèse davantage dans le modèle de Schneider
L'acquisition doit porter la part des revenus issus des logiciels en mode SaaS à environ 24 % du chiffre d'affaires du groupe. Schneider prévoit également 250 millions d'euros d'économies annuelles à terme et environ 800 millions d'euros de synergies de revenus dans les trois ans suivant la finalisation de l'opération.
Le financement reposera sur une augmentation de capital de 5 à 6 milliards d'euros et sur 16 à 17 milliards d'euros de nouvelle dette. La finalisation est attendue au troisième trimestre 2027, sous réserve des autorisations réglementaires et de l'approbation des actionnaires de PTC.
Le marché a toutefois réagi négativement à l'annonce : l'action Schneider Electric a perdu près de 10 % lundi matin à Paris. L'opération intervient alors que les valorisations des éditeurs logiciels restent sous pression en raison des incertitudes liées à l'impact de l'IA sur leurs modèles économiques.
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